广州证券 刘毅铭

　　投资快报：近期A股市场呈现调整的态势，热点方面除了环保板块保持强势外，大多数板块都出现了不同程度的调整，特别是金融、地产等权重板块的调整对市场造成了较大的压力，对于目前的市场如何看待？

　　刘毅铭：近期A股市场的回调从技术角度来看是对本轮上升行情的修正。由于前期金融、地产等权重板块涨幅较大，积聚了一定的获利盘，当指数上升到前期压力位时出现了获利回吐，加上近期美元指数的上扬，引发了市场流动性收缩的担忧，因此使得市场出现了回调。但整体来看，笔者认为在两会召开前，未来两三周内市场系统性风险不大，不排除在两会前出现反弹的情况。

　　投资快报：在市场热点方面有什么看法？

　　刘毅铭：从近期市场的表现来看，环保板块成为了最大的亮点，其他一些零星的热点持续性都不强。对于环保板块，笔者认为在未来一段时间将会反复成为市场关注的焦点，但就目前而言，有些过热，投资者不可盲目追涨。待回调过后再行关注，踏准节奏。除了环保板块外，笔者认为农业板块后市也是值得关注的。

　　投资快报：关注农业板块的理由是什么？

　　刘毅铭：理由有三点，一、通胀预期。随着经济的逐步复苏，CPI将重回上升通道，农产品价格上涨的趋势将不可逆转，有利于农业类上市公司。二、政策扶持。2013年1月31日，《中共中央国务院关于加快发展现代农业进一步增强农村发展活力的若干意见》正式发布，这是中央一号文件连续十年关注“三农”。文件指出，将培育壮大龙头企业，支持龙头企业通过兼并、重组、收购、控股等方式组建大型企业集团，并鼓励和引导城市工商资本到农村发展适合企业化经营的种养业。这将为农业类上市公司发展壮大提供契机。三、从农业板块以往的走势来看，1季度表现相对强势。反观过去九年一号文件颁布前后走势，农业板块跑赢大盘仍是大概率事件(仅 06 年跑输大盘)。

　　投资快报：农业板块中哪些个股值得关注？

　　刘毅铭：通过对整个板块的观察，笔者认为以下个股后市值得关注：神农大丰（300189），登海种业（002041），香梨股份（600506），北大荒（600598），亚盛集团（600108）。

　　个股观察：

　　1、神农大丰，公司是专注种子链条中的制种环节的上市公司，主要经营水稻种子。作为专注种子链条中的制种环节的上市公司，公司商业模式比较独特。公司正进行销售网络的建设，拟投资4,598万元，用为期2年时间，建成180家分公司分布在我国杂交水稻的主产区。此外，神农大丰实际控制人黄培劲是我国著名科学家袁隆平弟子。这些无形的资产将为公司发展带来优势。

　　2、登海种业，公司一季度以及半年报业绩将继续超越市场预期。2-4月份是年报和季报披露时期,市场将更多的关注上市公司业绩。公司是农业板块中为数不多的一季度能大幅增长的公司。

　　3、香梨股份，公司主要产品库尔勒香梨是一种珍稀水果，被冠以“梨中之王”称号，产地仅局限于中国新疆库尔勒地区、孔雀河下游。目前全球尚无成功引种的先例，公司产品具有很强的地缘优势；作为一家以林果种植与经营的上市公司，种植基地和果木是企业核心资产。

　　4、北大荒，公司主要从事水稻、大豆、小麦、玉米等粮食作物的生产、销售以及尿素的生产与销售，是我国规模最大、现代化水平最高的农业类股份有限公司和商品粮生产基地，拥有的耕地多分布在素有"天下粮仓"之称的三江平原上。其农业机械化，水利化，良种化水平均处于国内领先地位，具有明显的规模、资源、技术、装备、管理和绿色产品优势。

　　5、亚盛集团， 公司是西北农业龙头，以农业和化工业务为主，在马铃薯、啤酒花（600090）种植和加工上具有相对垄断地位。公司土地资源丰富，将充分受益城镇化过程中的农地流转政策。公司现有土地342万亩，预计到2014年，公司耕地面积将扩张至70万亩；若母公司将存在同业竞争的4家农场陆续注入公司，将再新增耕地面积30余万亩。